Wie handeln Sie Volatilität Chuck Norris Style. Wenn Trading-Optionen, eines der härtesten Konzepte für Anfänger Händler zu lernen ist Volatilität, und speziell WIE HANDEL VOLATILITÄT Nach dem Erhalt zahlreicher E-Mails von Menschen zu diesem Thema, wollte ich einen eingehenden Blick auf Option Volatilität Ich werde erklären, welche Option Volatilität ist und warum es wichtig ist Ich werde auch diskutieren den Unterschied zwischen historischen Volatilität und implizite Volatilität und wie können Sie dies in Ihrem Handel, einschließlich Beispiele Ich werde dann auf einige der wichtigsten Optionen Trading-Strategien Und wie steigende und fallende Volatilität wird sie beeinflussen Diese Diskussion gibt Ihnen ein detailliertes Verständnis davon, wie Sie Volatilität in Ihrem Trading verwenden können. OPTION TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option Volatilität ist ein wichtiges Konzept für Option Händler und auch wenn Sie ein Anfänger sind, Sie Sollte versuchen, zumindest ein grundlegendes Verständnis haben Option Volatilität spiegelt sich durch die griechische Symbol Vega, die als der Betrag, dass der Preis einer Option ändert sich im Vergleich zu einer 1 Änderung der Volatilität definiert ist. Mit anderen Worten, eine Option Vega ist ein Maß für die Auswirkungen der Veränderung der zugrunde liegenden Volatilität auf den Optionspreis Alles andere ist gleich keine Bewegung in Aktienkurs, Zinssätze und keine Zeitspanne, Optionspreise steigen, wenn es zu einer Erhöhung der Volatilität und Abnahme kommt, wenn eine Verringerung der Volatilität vorliegt , Es steht zu begründen, dass Käufer von Optionen diejenigen, die lange entweder Anrufe oder Puts sind, profitieren von erhöhter Volatilität und Verkäufer profitieren von einer verminderten Volatilität Das gleiche gilt für Spreads, Debit Spreads Trades, wo Sie zahlen, um den Handel zu zahlen profitieren Von der erhöhten Volatilität während der Credit Spreads erhalten Sie Geld nach dem Platzieren des Handels profitieren von einer verminderten Volatilität. Hier ist ein theoretisches Beispiel, um die Idee zu demonstrieren Lassen Sie uns auf einen Aktienpreis bei 50 Betrachten Sie eine 6-Monats-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50.Wenn die implizite Volatilität 90 beträgt, beträgt der Optionspreis 12 50 Wenn die implizite Volatilität 50 beträgt, beträgt der Optionspreis 7 25 Wenn die implizite Volatilität 30 beträgt, beträgt der Optionspreis 4 50. Dies zeigt Ihnen, je höher der Implizit ist Volatilität, je höher der Optionspreis Im Folgenden sehen Sie drei Screenshots, die einen einfachen, langwierigen Anruf mit 3 verschiedenen Volatilitätsniveaus widerspiegeln. Das erste Bild zeigt den Anruf, wie es jetzt ist, ohne Veränderung der Volatilität Sie können sehen Dass die aktuelle breakeven mit 67 Tagen bis zum Verfall ist 117 74 aktuelle SPY Preis und wenn die Aktie stieg heute auf 120, hätten Sie 120 63 in Profit. Das zweite Bild zeigt den Anruf gleichen Anruf, aber mit einer 50 Erhöhung der Volatilität ist dies ein Extreme Beispiel, um meinen Punkt zu demonstrieren Sie können sehen, dass die aktuelle breakeven mit 67 Tagen bis zum Verfall jetzt 95 34 ist und wenn die Aktie heute auf 120 stieg, hättest du 1.125 22 Gewinn. Das dritte Bild zeigt den Anruf gleichen Anruf aber mit einem 20 Rückgang der Volatilität Sie können sehen, dass die aktuelle breakeven mit 67 Tagen bis zum Verfall ist jetzt 123 86 und wenn die Aktie stieg heute auf 120, würden Sie einen Verlust von 279 99.WHY IST ES WICHTIG. Einer der wichtigsten Gründe für die Notwendigkeit Um die Option Volatilität zu verstehen, ist es, dass es Ihnen erlaubt zu bewerten, ob Optionen sind billig oder teuer durch den Vergleich von Implied Volatility IV zu historischen Volatilität HV. Below ist ein Beispiel für die historische Volatilität und implizite Volatilität für AAPL Diese Daten können Sie kostenlos kostenlos erhalten Leicht von Ihnen können Sie sehen, dass zu der Zeit, AAPL s Historical Volatility war zwischen 25-30 für die letzten 10-30 Tage und die aktuelle Ebene der Implizit Volatilität ist rund 35 Dies zeigt Ihnen, dass Händler erwarteten große Züge in AAPL gehen in August 2011 Sie können auch sehen, dass die aktuellen Ebenen der IV, sind viel näher an der 52 Woche hoch als die 52 Woche niedrig Dies deutet darauf hin, dass dies potenziell eine gute Zeit, um Strategien, die von einem Sturz in IV. Here wir suchen suchen Bei dieser grafisch dargestellten Information Sie können sehen, dass es Mitte Oktober 2010 eine riesige Spike gab. Dies fiel mit einem 6-Tropfen AAPL-Aktienkurs Drops wie diese Ursache Investoren zu ängstlich und diese erhöhte Ebene der Angst ist eine große Chance für Optionen Trader Um zusätzliche Prämie über Netto-Verkauf Strategien wie Credit Spreads abholen Oder, wenn Sie ein Inhaber von AAPL Lager waren, könnten Sie die Volatilität Spike als eine gute Zeit, um einige abgedeckte Anrufe zu verkaufen und abholen mehr Einkommen als Sie in der Regel würde für diese Strategie Im Allgemeinen, wenn Sie IV Spikes wie diese sehen, sind sie kurz gelebt, aber bewusst sein, dass die Dinge können und werden schlimmer werden, wie im Jahr 2008, so don t nur davon ausgehen, dass Volatilität wird wieder normales Niveau innerhalb von wenigen Tagen oder Wochen. Jede Optionsstrategie hat einen griechischen Wert, der als Vega bekannt ist, oder positioniere Vega Deshalb, da implizite Volatilitätsstufen sich ändern, wird es einen Einfluss auf die Strategie-Performance geben Positive Vega-Strategien wie lange Puts und Anrufe, Backspreads und lange erwürgt Straddles am besten, wenn impliziert Volatilitätsniveaus steigen Negative Vega-Strategien wie kurze Puts und Anrufe, Verhältnis Spreads und kurze erwürgt Straddles am besten, wenn implizite Volatilität Ebenen fallen klar, zu wissen, wo implizite Volatilität Ebenen sind und wo sie wahrscheinlich sind, nachdem Sie einen Handel platziert haben kann alle machen Unterschied in den Ergebnissen der Strategie. HISTORISCHE VOLATILITÄT UND IMPLIZIERTE VOLATILITÄT. Wir wissen, historische Volatilität wird durch die Messung der Aktien Vergangenheit Preisbewegungen berechnet Es ist eine bekannte Figur, wie es auf vergangene Daten basiert Ich möchte in die Details, wie zu berechnen HV, Da es sehr einfach ist, in excel zu tun Die Daten sind für Sie auf jeden Fall leicht zugänglich, so dass Sie in der Regel nicht brauchen, um es selbst zu berechnen Der wichtigste Punkt, den Sie hier wissen müssen, ist, dass im Allgemeinen Aktien, die große Preisschwankungen hatten In der Vergangenheit haben ein hohes Maß an historischer Volatilität Als Optionen Trader, sind wir mehr daran interessiert, wie flüchtige eine Aktie wird wahrscheinlich während der Dauer unseres Handels werden Historische Volatilität gibt einige Leitfaden, wie flüchtige eine Aktie ist, aber das ist nein Weg, um zukünftige Volatilität vorherzusagen Das Beste, was wir tun können, ist es zu schätzen, und dies ist, wo Implied Vol kommt in. Implied Volatilität ist eine Schätzung, die von professionellen Händlern und Market Maker der zukünftigen Volatilität einer Aktie gemacht ist Es ist ein wichtiger Input in Optionen Preisgestaltung Modelle. Das Black Scholes-Modell ist das populärste Preismodell, und während ich hier in die Berechnung eingegangen bin, basiert es auf bestimmten Eingaben, von denen Vega am meisten subjektiv ist, da die zukünftige Volatilität nicht bekannt sein kann und daher gibt Uns die größte Chance, unsere Ansicht von Vega im Vergleich zu anderen Händlern zu nutzen. Implied Volatilität berücksichtigt alle Ereignisse, die bekannt sind, dass während der Laufzeit der Option auftreten, die einen erheblichen Einfluss auf den Preis der zugrunde liegenden Aktien haben könnte Und Gewinn-Ankündigung oder die Freisetzung von Drogen-Studie Ergebnisse für ein pharmazeutisches Unternehmen Der aktuelle Stand des allgemeinen Marktes ist auch in Implied Vol Wenn die Märkte sind ruhig, Volatilität Schätzungen sind niedrig, aber in Zeiten der Marktspannung Volatilität Schätzungen erhöht werden Eine sehr Einfache Möglichkeit, ein Auge auf die allgemeinen Marktniveaus der Volatilität zu halten ist, den VIX Index zu überwachen. WIE SIE VORTEILE DURCH TRADING IMPLIZIERTE VOLATILITÄT ZU ERHÖHEN. Die Weise, die ich gern durch den Handel implizite Volatilität nutzt, ist durch Eisen-Kondore Mit diesem Handel, den Sie verkaufen Ein OTM-Anruf und ein OTM Put und kaufen einen Anruf weiter auf der Oberseite und kaufen ein Put weiter auf den Nachteil Lassen Sie uns ein Beispiel anschauen und davon ausgehen, dass wir den folgenden Handel heute setzen Okt 14,2011.Sell 10 Nov 110 SPY Puts 1 16 Kaufen 10 Nov 105 SPY Puts 0 71 Verkaufen 10 Nov 125 SPY Anrufe 2 13 Kaufen 10 Nov 130 SPY Anrufe 0 56.Für diesen Handel würden wir einen Netto-Guthaben von 2.020 erhalten und das wäre der Gewinn auf dem Handel, wenn SPY Endet zwischen 110 und 125 bei Verfall Wir würden auch von diesem Handel profitieren, wenn alles andere gleich ist, implizite Volatilität fällt. Das erste Bild ist das Auszahlungsdiagramm für den oben erwähnten Handel direkt nach dem Platzieren Sie, wie wir kurz sind Vega von -80 53 Dies bedeutet, dass die Nettoposition von einem Sturz in Implied Vol profitieren wird. Das zweite Bild zeigt, wie das Auszahlungsdiagramm aussehen würde, wenn es einen 50-Drop in Implied Vol Dies ist ein ziemlich extremes Beispiel, das ich weiß, aber es zeigt den Punkt. Der CBOE Markt Volatilitätsindex oder die VIX, wie es häufiger verwiesen wird, ist das beste Maß für die allgemeine Marktvolatilität Es wird manchmal auch als Fear-Index bezeichnet, da es ein Proxy für das Niveau der Angst auf dem Markt ist Wenn das VIX hoch ist , Gibt es eine Menge Angst auf dem Markt, wenn die VIX ist niedrig, kann es darauf hinweisen, dass die Marktteilnehmer sind selbstgefällig Als Option Händler können wir die VIX überwachen und verwenden Sie es, um uns in unseren Handelsentscheidungen zu helfen Sehen Sie sich das Video unten zu finden Out more. Es gibt eine Reihe von anderen Strategien können Sie beim Handel implizite Volatilität, aber Iron Kondore sind bei weitem meine Lieblings-Strategie, um die Vorteile der hohen Ebenen der impliziten vol Die folgende Tabelle zeigt einige der wichtigsten Optionen Strategien und ihre Vega-Exposition. Ich hoffe, Sie fanden diese Informationen nützlich Lassen Sie mich wissen, in den Kommentaren unten, was Sie Lieblings-Strategie für den Handel implizite Volatilität ist. Hier s zu Ihrem Erfolg. Das folgende Video erklärt einige der Ideen, die oben ausführlicher diskutiert. Sam Mujumdar sagt. This Artikel War so gut Es beantwortete viele Fragen, die ich hatte Sehr klar und erklärte in einfachem Englisch Danke für deine Hilfe Ich war auf der Suche nach den Effekten von Vol und wie man es zu meinem Vorteil zu nutzen Dies hat mir wirklich geholfen Ich möchte immer noch klären Eine Frage, die ich sehe, dass Netflix Feb 2013 Put Optionen haben Volatilität bei 72 oder so während der Jan. 75 Put Option Vol ist um 56 Ich dachte an eine OTM Reverse Kalender zu verbreiten Ich hatte darüber gelesen Aber meine Angst ist, dass die Jan Option Würde am 18. ablaufen und die vol für Feb würde immer noch das gleiche oder mehr Ich kann nur Spreads in meinem Konto IRA Ich kann nicht verlassen, dass nackte Option, bis die vol Tropfen nach dem Einkommen am 25. Januar Mai werde ich rollen müssen Meine lange bis März, aber wenn die vol Tropfen. Wenn ich eine 3month SP ATM Call-Option an der Spitze eines dieser vol Spikes Ich verstehe Vix ist die implizite vol auf SP, wie weiß ich, was hat Vorrang auf meine PL 1 Ich Wird auf meiner Position von einem Anstieg der zugrunde liegenden SP profitieren, oder ich werde auf meiner Position von einem Unfall in volatility. Hi Tonio verlieren, gibt es viele Variable im Spiel, es hängt davon ab, wie weit die Aktie bewegt und wie weit IV Tropfen Als allgemeine Regel aber, für einen Geldautomaten langer Anruf, würde der Anstieg in der zugrunde liegenden die größte Auswirkung haben. Remember IV ist der Preis für eine Option Sie wollen Puts und Anrufe kaufen, wenn IV unter normal ist, und Verkaufen, wenn IV geht Up. Buying ein ATM-Aufruf an der Spitze einer Volatilität Spike ist wie auf den Verkauf gewartet haben, bevor Sie einkaufen ging In der Tat können Sie sogar HÖHER als Einzelhandel bezahlt haben, wenn die Prämie, die Sie bezahlt wurde über der Black-Scholes Messe Value. On der anderen Hand, Option Preismodelle sind Regeln von Daumen Aktien oft gehen viel höher oder niedriger als das, was in der Vergangenheit passiert ist Aber es ist ein guter Ort zu starten. Wenn Sie einen Anruf sagen, sagen AAPL C500 und obwohl der Aktienkurs Von ist unverändert der Marktpreis für die Option ging nur von 20 Dollar auf 30 Dollar, Sie gerade gewann auf einem reinen IV play. Good lesen Ich schätze die Gründlichkeit. Ich verstehe nicht, wie eine Veränderung der Volatilität die Rentabilität eines Condor beeinflusst Nachdem Sie den Handel platziert haben. Im Beispiel oben, die 2,020 Gutschrift, die Sie verdienten, um den Abkommen zu initiieren ist die maximale Menge, die Sie überhaupt sehen werden, und Sie können alles und viel mehr verlieren, wenn Vorratspreis über oder unter Ihren Kurzschlüssen geht In Ihrem Beispiel, weil Sie 10 Verträge mit einem 5-Bereich besitzen, haben Sie 5.000 von Exposure 1.000 Aktien bei 5 Dollar jeder Ihr max Out-of-Pocket-Verlust wäre 5.000 minus Ihre Eröffnungsgutschrift von 2.020 oder 2.980.Sie werden niemals, Etwas haben einen Gewinn höher als die 2020 Sie eröffnet mit oder einen Verlust schlimmer als die 2980, die so schlimm ist, wie es möglich ist. Jedoch ist die tatsächliche Lagerbewegung völlig nicht korreliert mit IV, die nur die Preishändler sind Zahlen in diesem Moment in der Zeit Wenn Sie Ihre 2.020 Kredit und die IV geht um einen Faktor von 5 Millionen, gibt es keine Auswirkungen auf Ihre Cash-Position Es bedeutet nur, dass Händler derzeit zahlen 5 Millionen Mal so viel für den gleichen Condor. Und auch auf diesen hohen IV-Ebenen wird der Wert Ihrer offenen Position zwischen 2020 und 2980 100 von der Bewegung der zugrunde liegenden Aktien angetrieben werden. Ihre Optionen erinnern sich an Verträge, um zu bestimmten Preisen zu kaufen und zu verkaufen, und das schützt Sie bei einem Kondor Oder andere Kredit-Spread-Handel. Es hilft zu verstehen, dass Implizite Volatilität ist nicht eine Zahl, die Wall Streeters kommen auf mit einer Telefonkonferenz oder eine weiße Tafel Die Option Preisformeln wie Black Scholes sind gebaut, um Ihnen zu sagen, was der beizulegende Zeitwert einer Option Ist in der Zukunft, basierend auf Aktienkurs, Time-to-Expire, Dividenden, Zinsen und Historische, das ist, was tatsächlich geschehen ist im Laufe des vergangenen Jahres Volatilität Es sagt Ihnen, dass die erwarteten fairen Preis sollte sagen, 2. Aber wenn die Leute sind Tatsächlich bezahlen 3 für diese Option, lösen Sie die Gleichung rückwärts mit V als die unbekannte Hey Historische Volatilität ist 20, aber diese Leute zahlen, als ob es 30 daher implizite Volatility. If IV Tropfen, während Sie halten die 2.020 Kredit, gibt es Sie eine Gelegenheit, die Position früh zu schließen und halten Sie einige der Kredit, aber es wird immer kleiner als die 2.020 Sie nahm in Das s, weil Schließung Credit Position wird immer eine Debit-Transaktion Sie können t Geld verdienen sowohl auf der in und der Out. With ein Condor oder Iron Condor, die schreibt sowohl Put-und Call-Spreads auf dem gleichen Lager Ihr bestes Fall ist für die Aktie gehen Flatline, sobald Sie schreiben Ihr Geschäft, und Sie nehmen Ihre Sweetie für ein 2.020 Abendessen. Mein Verständnis ist Dass, wenn die Volatilität sinkt, dann der Wert des Eisernen Kondors sinkt schneller als es sonst wäre, so dass Sie es wieder kaufen und verriegeln Sie Ihren Gewinn Kauf zurück bei 50 max Profit wurde gezeigt, um dramatisch verbessern Sie Ihre Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Es gibt Einige Fachleute unterrichteten Händler, um die griechische Option wie IV und HV zu ignorieren Nur ein Grund dafür, alle Preisgestaltung der Option ist rein auf der Aktienkursbewegung oder zugrunde liegenden Sicherheit basieren Wenn der Optionspreis lausig oder schlecht ist, können wir immer ausüben Unsere Aktienoption und umwandeln in Aktien, die wir besitzen können oder vielleicht verkaufen sie am selben Tag. Was ist Ihre Kommentare oder Ansichten über die Ausübung Ihrer Option, indem Sie die Option greek. Only mit Ausnahme für illiquide Lager, wo Händler können schwer zu finden Käufer Um ihre Aktien oder Optionen zu verkaufen, habe ich auch festgestellt und beobachtet, dass wir nicht notwendig sind, um die VIX zu handeln Option zu überprüfen und darüber hinaus einige Aktien haben ihre eigenen Charaktere und jede Aktienoption mit verschiedenen Optionskette mit verschiedenen IV Wie Sie wissen, Optionen Handel haben 7 Oder 8 Börsen in den USA und sie unterscheiden sich von den Börsen Sie sind viele verschiedene Marktteilnehmer in der Option und Aktienmärkte mit verschiedenen Zielen und ihre Strategien. Ich bevorzuge zu überprüfen und gerne auf Aktien-Option mit hohen Volumen offenen Zinsen plus zu handeln Option Volumen aber die Aktie höher HV als Option IV Ich habe auch festgestellt, dass eine Menge von Blue-Chip, Small Cap, Mid-Cap-Aktien im Besitz von großen Institutionen können ihre prozentuale Holding und Kontrolle der Aktienkurs Bewegung Wenn die Institutionen oder Dark Pools wie sie Haben alternative Handelsplattform ohne zu den normalen Aktien Börsen hält eine Aktie Besitz etwa 90 bis 99 5 dann der Aktienkurs bewegt sich nicht viel wie MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, etc. Allerdings kann HFT-Aktivität auch dazu führen, dass die drastische Preisbewegung nach oben oder unten, wenn die HFT herausgefunden, dass die Institutionen leise durch oder verkaufen ihre Aktien vor allem die erste Stunde des Handels. Beispiel für Kredit-Spread Wir wollen niedrige IV und HV und langsame Aktienkurs Bewegung Wenn wir Option haben, wollen wir niedrige IV in der Hoffnung, die Option mit hoher IV später zu verkaufen, vor allem vor dem Erwerb Ankündigung oder vielleicht verwenden wir Debit-Spread, wenn wir lang oder kurz sind Eine Option verbreitet statt direktionalen Handel in einer volatilen Umgebung. Deshalb ist es sehr schwierig, Dinge wie Aktien oder Option Handel zu verkürzen, wenn gekommen, um Handel Option Strategie oder nur Trading-Aktien, weil einige Aktien haben unterschiedliche Beta-Werte in ihren eigenen Reaktionen auf die Breitere Marktindizes und Antworten auf die Nachrichten oder irgendwelche Überraschungsereignisse. To Lawrence. You Staat Beispiel für Kredit-Spread Wir wollen niedrige IV und HV und langsame Aktienkurs Bewegung. Ich dachte, dass im Allgemeinen, man will eine höhere IV-Umgebung bei der Bereitstellung von Kredit-Spread Trades und die Umkehrung für Debit Spreads. Maybe ich bin verwirrt. How to Trade Volatility mit Binär Optionen - Sponsored by Nadex. Binary Optionen sind ähnlich wie klassische Optionen mit einigen leichten Nuancen, aber die Komponenten für die Option s Preisgestaltung sind die gleichen zugrunde liegenden Markt verwendet , Streik K, Volatilität und Zeit Während diese Komponenten alle wichtig sind und ihre Einflüsse auf die Preisgestaltung haben, werden wir uns auf die kurzfristigen Chancen mit Handelsvolatilität mit binären Optionen konzentrieren. Die Preisgestaltung einer binären Option ist eigentlich der Markt s Konsens, dass es zu einem bestimmten Zeitpunkt ein bestimmtes Ergebnis geben wird. Zum Beispiel könnte es sein, dass der SP 500 über 1650 um 2 Uhr am nächsten Tag sein wird. Wenn der Binärstreik bei oder um den tatsächlichen Marktpreis liegt, in diesem Fall der E-Mini-SP 500 Futures-Vertrag, dann wird die binäre Preisgestaltung um 50 Die Binärdatei bei Verfall ist 100 pro Vertrag wert, so dass dieses Szenario weder Binär Partei Käufer oder Verkäufer hat einen unmittelbaren Vorteil, so dass es s Preis um die Hälfte des Vertragswertes. Es gibt zwei Arten von Volatilität, historisch und impliziert Historisch ist einfach, wie sich der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes in der Vergangenheit während eines bestimmten Zeitrahmens verändert hat. Implizite Volatilität ist, wie der Markt derzeit erwartet, dass der Vermögenswert in der Zukunft durchzuführen ist. Historische Volatilität hat Eine starke Tendenz, auf den Mittelwert zurückzukehren, so ein umsichtiger Händler ist immer bewusst, was die historische Volatilität war und was die implizite Volatilität voraussagt, dass die Bewegungen werden. Selling Volatility Range Trading. Wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Markt stagniert und oder Bleiben in einem bestimmten Bereich dann mit Binärdateien können nützlich sein, um auf Ihre Einsicht zu kapitalisieren Die binären Streiks, die Sie betrachten würden ITM-Binärdateien, die Ihre anfänglichen Kosten bedeuten würde, ist ein größerer Teil der maximal 100 Auslaufauszahlung Sie zahlen für den unmittelbaren Vorteil. Mit dieser Strategie können Sie entweder kaufen oder verkaufen die binäre Streik direkt, die in der Geld-ITM oder Sie können einen Combo-Handel, wo beide Beine wäre ITM. Let s Blick auf ein Beispiel haben wir eine Gold-Binär mit dem zugrunde liegenden Markt derzeit Handel bei 1301 10 Sie glauben, dass der Goldmarkt wird stagnieren, um leicht zu treiben höher für die nächsten 1 Stunden vor dem Ablauf der binären Vertrag Es gibt viele Streiks Auswahl auf Nadex zur Auswahl, aber wir konzentrieren uns auf die 1300 0 und 1303 0 Streik, der eine bessere Rendite haben wird, verglichen mit dem, wenn wir Streiks mit einer breiteren Breite gewählt haben. Mit dieser Strategie erhöht die breitere Streikbreite tatsächlich die Wahrscheinlichkeit eines günstigen Ergebnisses bei Verfall, erhöht aber auch die anfänglichen Kosten und reduziert damit den ROI im Vergleich zu Eine schmalere Strecke. Wir kaufen die Binär mit dem unteren Streik und den Verkauf der Binär mit dem höheren Streik und die Vorhersage der zugrunde liegenden Markt in diesem rangebo Handel für den Verkauf von Volatility. Buy 1 - Gold Jun 1300 0 bei 75 beginnen. Anfangskosten 75 Vertrag. Wenn das Underlying über dem 1300 0-Streik endet, dann wäre der Nettogewinn 25 Vertrag. Sell 1 - Gold Jun 1303 0 bei 26 5.Initiale Kosten 73 50 Vertrag 100 26 5 Handelspreis. Wenn der Basiswert bei oder unter dem 1303 endet 0 Streik dann der Nettogewinn wäre 26 50 kontraktbasierte Kosten 75 73 50 148 50.Gold Läuft über 1303 0.Gold Jun 1300 0 ist 100 wert. Gold Jun 1303 0 ist wert 0 Vertragsverlust am Verfall 48 50.Gold Läuft unten 1300 0.Gold Jun 1300 0 ist wert 0 Vertrag. Gold Jun 1303 0 ist wert 100 Vertrag Verlust bei Verfall 48 50.Gold Läuft zwischen 1300 0 - 1303 0.Gold Jun 1300 0 ist 100 wert. Gold Jun 1303 0 ist wert 100 Auftragsgewinn nach Ablauf 51 50. Beispiele oben sind nicht enthalten Wechselgebühren. Potentiell, wenn der Markt bleibt flach und beendet innerhalb der beiden Streiks erhalten Sie eine doppelte Auszahlung, aber ein binäres Bein wird immer beenden in das Geld bei Verfall Die Idee ist Ihre Binärdatei ist bereits im Geld, so dass Sie die Binärdatei so schnell wie möglich ablaufen lassen wollen, tatsächlich mit Binärzeiten Zeitverfall funktioniert zu Ihren Gunsten für ITM-Optionen. Wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Markt volatil ist und sind vielleicht vorsichtig vom Handel aufgrund der erwarteten Wahrgenommenes Risiko dann mit Binärdateien kann ein nützliches Werkzeug, um auf Ihre Einsicht zu profitieren Die binären Streiks, die Sie betrachten würden OTM-Binärdateien, die Ihre anfänglichen Kosten bedeuten, ist ein viel kleinerer Teil der maximal 100 Auslauf Auszahlung Sie sind in einem Handel in einem Nachteil reflektieren Eine niedrigere Einstiegskosten. Mit dieser Strategie können Sie entweder kaufen oder verkaufen die binäre Streik direkten direktionalen Handel, die aus dem Geld OTM oder Sie können einen Combo-Handel, wo beide Beine wäre OTM. Let s Blick auf ein Beispiel, wo wir Haben die USD JPY binär mit dem zugrunde liegenden Markt derzeit bei 102 24, die in 8 1 2 Stunden abläuft Der Dollar Yen Markt ist in einer engen Trading-Bereich für eine gewisse Zeit und aus unserer technischen Analyse, wir erwarten einen großen Schritt in der Dollar-Yen In der Tat glauben Sie, dass eine große Bewegung bevorsteht, aber kann Sie Ihren Finger auf sie gerichtet setzen. Eine Strategie, die Sie verwenden können, um auf diesem Marktszenario zu profitieren, kauft hohe binäre Streiks und verkauft die niedrigen Streiks der Binärdateien Sie nehmen Positionen mit Billige Einstiegskosten aber profitieren, wenn die erwartete zugrunde liegende Marktbewegung mit einer größeren prozentualen Auszahlung kommt. Hier gibt es viele Streiks, die auf Nadex aufgeführt werden, um zu wählen, aber wir konzentrieren uns auf die 102 60 und 102 00 Streiks, die unterhalb des Handels für den Kauf gelegt werden Volatilität. Buy 1 USD JPY 102 60 bei 7 50 Anfangskosten 7 50 Vertrag. Wenn der Basiswert über dem 102 60-Streik endet, dann wäre der Nettogewinn 92 50 Vertrag. Sell 1 - USD JPY 102 00 bei 83 50 Anfangskosten 16 50 Vertrag 100 83 50 Handelspreis. Wenn der Basiswert bei oder unter dem 102 00-Streik endet, dann wäre der Nettogewinn 83 50 kontraktgebundene Kosten 7 50 16 50 24 00.USD JPY Läuft über 102 60.USD JPY 102 60 ist wert 100 Vertrag. USD JPY 102 00 ist wert 0 Vertrag Gewinn nach Ablauf 76 00.USD JPY Läuft unter 102 00.USD JPY 102 60 ist wert 0 Vertrag. USD JPY 102 00 ist wert 100 Vertrag Gewinn nach Ablauf 76 00.USD JPY läuft ab Zwischen 102 00 - 102 60.USD JPY 102 60 ist wert 0 Vertrag. USD JPY 102 00 ist wert 0 Vertrag Verlust bei Verfall 24 00.Futures, Optionen und Swaps Handel beinhaltet Risiko und möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Der Zinssatz Bei dem ein Depotinstitut die Geldwährung an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Banking verabschiedet wurde Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt durch die Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Implied Volatility Kaufen Low and Sell High. In der Finanzmärkte Optionen sind schnell zu einem breiten Akzeptierte und populäre Investitionsmethode Ob sie verwendet werden, um ein Portfolio zu versichern, Einkommen zu generieren oder Aktienkursbewegungen zu nutzen, bieten sie Vorteile andere Finanzinstrumente an. Neben all den Vorteilen lernt der komplizierteste Aspekt der Optionen ihre Preismethode Don t Entmutigen gibt es mehrere theoretische Preismodelle und Option Taschenrechner, die Ihnen helfen können, ein Gefühl für, wie diese Preise abgeleitet sind Lesen Sie weiter, um diese nützlichen Tools aufzudecken. Was ist implizite Volatility. It ist nicht ungewöhnlich für Investoren, um widerwillig über die Verwendung von Optionen, weil Es gibt mehrere Variablen, die eine Option s Prämie beeinflussen Don t lassen Sie sich zu einem dieser Menschen Als Interesse an Optionen weiter wachsen und der Markt wird zunehmend volatil, wird dies drastisch beeinflussen die Preisgestaltung von Optionen und wiederum beeinflussen die Möglichkeiten und Fallstricke, die auftreten können, wenn sie handeln. Imputed Volatilität ist ein wesentlicher Bestandteil der Option Preisgestaltung Gleichung Um besser zu verstehen, implizite Volatilität und wie es den Preis von Optionen fährt, lassen Sie sich über die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung. Option Pricing Basics. Option Prämien sind Hergestellt aus zwei Hauptbestandteilen intrinsischer Wert und Zeitwert Intrinsischer Wert ist eine Option s inhärenter Wert oder eine Option s Eigenkapital Wenn Sie eine 50 Call Option auf einer Aktie besitzen, die bei 60 Handel ist, bedeutet dies, dass Sie die Aktie bei der 50 Basispreis und sofort verkaufen sie auf dem Markt für 60 Der intrinsische Wert oder das Eigenkapital dieser Option beträgt 10 60 - 50 10 Der einzige Faktor, der den Wert einer Option beeinflusst, ist der zugrunde liegende Aktienkurs gegenüber der Differenz der Option s strike Preis Kein anderer Faktor kann Einfluss auf eine Option s intrinsic value. Using das gleiche Beispiel, lassen Sie uns sagen, diese Option ist bei 14 Preisen Dies bedeutet, dass die Option Prämie ist bei 4 mehr als seine intrinsischen Wert Preis Dies ist, wo Zeit Wert kommt ins Spiel Wert ist die zusätzliche Prämie, die in eine Option vergeben wird, die die Zeit bis zum Ablauf darstellt. Der Preis der Zeit wird durch verschiedene Faktoren beeinflusst, wie zB Zeit bis zum Verfall, Aktienkurs, Ausübungspreis und Zinssätze, aber keiner davon ist So bedeutend wie implizite Volatilität. Im Volatilität ist die erwartete Volatilität einer Aktie über die Laufzeit der Option Wie sich die Erwartungen ändern, reagieren die Optionsprämien angemessen. Implizite Volatilität wird direkt durch das Angebot und die Nachfrage der zugrunde liegenden Optionen und die Erwartungen des Marktes beeinflusst Der Kurs der Aktienkurse Wie die Erwartungen steigen oder die Nachfrage nach einer Option steigt, wird die implizite Volatilität steigen. Optionen, die ein hohes Maß an impliziten Volatilität aufweisen, werden zu hochpreisigen Optionsprämien führen. Umgekehrt, wenn sich die Erwartungen des Marktes verringern oder fordern Eine Option verringert sich, implizite Volatilität wird abnehmen Optionen mit niedrigeren Ebenen der impliziten Volatilität wird zu günstigeren Optionspreisen führen Dies ist wichtig, weil der Anstieg und Fall der impliziten Volatilität bestimmen, wie teuer oder billig Zeitwert ist die Option. How Implizite Volatilität beeinflusst Optionen. Der Erfolg eines Optionshandels kann erheblich gesteigert werden, indem man auf der rechten Seite der impliziten Volatilitätsänderungen steht. Wenn Sie zum Beispiel Optionen haben, wenn implizite Volatilität zunimmt, steigt der Preis dieser Optionen höher. Eine Änderung der impliziten Volatilität für die Schlechteren kann verursachen Verluste aber auch dann, wenn Sie sich über die Aktie informieren. Jede aufgelistete Option hat eine eindeutige Sensibilität für implizite Volatilitätsänderungen. Zum Beispiel sind kurzfristige Optionen weniger empfindlich gegenüber impliziten Volatilität, während langwierige Optionen empfindlicher sind Basiert auf der Tatsache, dass langwierige Optionen mehr Zeitwert in ihnen vergeben haben, während kurzfristige Optionen haben weniger. Unternehmen, dass jeder Ausübungspreis wird anders reagieren auf implizite Volatilität Änderungen Optionen mit Ausübungspreisen, die in der Nähe des Geldes sind die meisten Empfindlich auf implizite Volatilitätsänderungen, während Optionen, die sich weiter im Geld oder aus dem Geld ergeben, weniger empfindlich gegenüber impliziten Volatilitätsänderungen sind. Eine Option s Empfindlichkeit gegenüber impliziten Volatilitätsänderungen kann von Vega eine Option Griechisch bestimmt werden S Preis schwankt und wie die Zeit bis zum Ablauf vergeht, Vega-Werte erhöhen oder verringern, abhängig von diesen Änderungen Dies bedeutet, dass eine Option mehr oder weniger empfindlich auf implizite Volatilitätsänderungen werden kann. Wie verwenden Sie implizite Volatilität zu Ihrem Vorteil. Ein effektiver Weg zu analysieren Implizite Volatilität ist es, ein Diagramm zu untersuchen Viele Charting-Plattformen bieten Möglichkeiten, um eine zugrunde liegende Option s durchschnittliche implizite Volatilität, in denen mehrere implizite Volatilität Werte aufgeteilt und gemittelt zusammen z. B. Der Volatilitätsindex VIX wird in ähnlicher Weise implizierten Volatilitätswerte berechnet Der Near-the-Money-SP 500 Index-Optionen werden gemittelt, um den VIX-Wert zu bestimmen. Das gleiche kann auf jedem möglicher Bestand erreicht werden, der Optionen anbietet. Abbildung 1 Implizite Volatilität unter Verwendung von INTC-Optionen. Bild 1 zeigt, dass implizite Volatilität schwankt Gleiche Art und Weise Preise angetrieben Volatilität ist in Prozent ausgedrückt und ist relativ zu den zugrunde liegenden Aktien und wie flüchtig ist es Zum Beispiel, General Electric Lager haben niedrigere Volatilität Werte als Apple Computer, weil Apple s Lager ist viel mehr flüchtig als General Electric s Apple S Volatilitätsbereich wird viel höher sein als GE s Was als ein niedriger Prozentsatz für AAPL angesehen werden könnte, könnte für GE als relativ hoch angesehen werden. Weil jeder Bestand einen eindeutigen impliziten Volatilitätsbereich hat, sollten diese Werte nicht mit einem anderen Voltilitätsbereich verglichen werden Implizite Volatilität sollte auf einer relativen Basis analysiert werden Mit anderen Worten, nachdem Sie den impliziten Volatilitätsbereich für die Option, die Sie handeln, bestimmt haben, werden Sie nicht wollen, um sie gegen andere zu vergleichen. Was als ein relativ hoher Wert für ein Unternehmen betrachtet wird, könnte in Betracht gezogen werden Niedrig für ein anderes. Figur 2 Ein impliziter Volatilitätsbereich mit relativen Werten. Figur 2 ist ein Beispiel für die Bestimmung eines relativen impliziten Volatilitätsbereichs Schauen Sie sich die Spitzen an, um festzustellen, wann die implizite Volatilität relativ hoch ist, und untersuchen Sie die Tröge, um zu schließen, wenn implizite Volatilität Ist relativ niedrig Auf diese Weise bestimmen Sie, wann die zugrunde liegenden Optionen relativ billig oder teuer sind. Wenn Sie sehen können, wo die relativen Höhen in Rot hervorgehoben sind, können Sie einen zukünftigen Rückgang der impliziten Volatilität oder zumindest eine Rückkehr zum Mittel Umgekehrt prognostizieren Wenn Sie feststellen, wo die implizite Volatilität relativ niedrig ist, können Sie einen möglichen Anstieg der impliziten Volatilität oder eine Rückkehr zu ihrem Mittel prognostizieren. Die Volatilität, wie alles andere, bewegt sich in Zyklen Hohe Volatilitätsperioden folgen von niedrigen Volatilitätsperioden und umgekehrt Using relative implied volatility ranges, combined with forecasting techniques, helps investors select the best possible trade When determining a suitable strategy, these concepts are critical in finding a high probability of success, helping you maximize returns and minimize risk. Using Implied Volatility to Determine Strategy. You ve probably heard that you should buy undervalued options and sell overvalued options While this process is not as easy as it sounds, it is a great methodology to follow when selecting an appropriate option strategy Your ability to properly evaluate and forecast implied volatility will make the process of buying cheap options and selling expensive options that much easier. When forecasting implied volatility, there are four things to consider.1 Make sure you can determine whether implied volatility is high or low and whether it is rising or falling Remember, as implied volatility increases, option premiums become more expensive As implied volatility decreases, options become less expensive As implied volatility reaches extreme highs or lows, it is likely to revert back to its mean.2 If you come across options that yield expensive premiums due to high implied volatility, understand that there is a reason for this Check the news to see what caused such high company expectations and high demand for the options It is not uncommon to see implied volatility plateau ahead of earnings announcements, merger and acquisition rumors, product approvals and other news events Because this is when a lot of price movement takes place, the demand to participate in such events will drive option prices higher Keep in mind that after the market-anticipated event occurs, implied volatility will collapse and revert back to its mean.3 When you see options trading with high implied volatility levels, consider selling strategies As option premiums become relatively expensive, they are less attractive to purchase and more desirable to sell Such strategies include covered calls naked puts short straddles and credit spreads By contrast, there will be times when you discover relatively cheap options, such as when implied volatility is trading at or near relative to historical lows Many option investors use this opportunity to purchase long-dated options and look to hold them through a forecasted volatility increase.4 When you discover options that are trading with low implied volatility levels, consider buying strategies With relatively cheap time premiums, options are more attractive to purchase and less desirable to sell Such strategies include buying calls, puts, long straddles and debit spreads. The Bottom Line. In the process of selecting strategies, expiration months or strike price, you should gauge the impact that implied volatility has on these trading decisions to make better choices You should also make use of a few simple volatility forecasting concepts This knowledge can help you avoid buying overpriced options and avoid selling underpriced ones. The interest rate at which a depository institution lends funds maintained at the Federal Reserve to another depository institution.1 A statistical measure of the dispersion of returns for a given security or market index Volatility can either be measured. An act the US Congress passed in 1933 as the Banking Act, which prohibited commercial banks from participating in the investment. Nonfarm payroll refers to any job outside of farms, private households and the nonprofit sector The US Bureau of Labor. The currency abbreviation or currency symbol for the Indian rupee INR , the currency of India The rupee is made up of 1.An initial bid on a bankrupt company s assets from an interested buyer chosen by the bankrupt company From a pool of bidders.
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